【观点】华源证券研报称华为“韬定律”利好半导体系统级迭代，建议关注安集科技等

华源证券研报解读华为推出的“韬定律”，认为其将半导体迭代从“制程迭代”拓展到“系统级优化”，建议关注产业链增量耗材，其中CMP抛光材料标的安集科技被提及。研报指出，“韬定律”旨在解决卡脖子问题，通过系统级优化提升性能，对先进封装、晶圆制造、设备、耗材等环节构成利好。

该观点基于华为已量产381款芯片的实践验证，具有实操参考价值。