【观点】招商证券：半导体自主可控产业链加速放量 看好板块表现

招商证券发布半导体行业深度跟踪研报指出，海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，将带动AI产业链景气度持续提升，存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。

国产算力订单及营收高速增长，将带动国内先进制程需求提升，国内存储扩产趋势明确，国产化率持续提升，设备、材料随产能突破瓶颈后将迎来规模化提升，看好自主可控、算力链、存储、设备材料等板块表现。