【观点】AI安全需求旺盛，安恒信息等国产安全厂商受益

浙商证券发布研报指出，AI越火，安全越贵。AI能力越强，企业的安全付费意愿与安全龙头的护城河反而越深。报告回顾了美股Fortinet、Palo Alto、CrowdStrike等公司的超预期业绩，并梳理出三条主线：AI算力建设直接拉动安全硬件采购、Agent普及催生身份安全与AI监测新需求、平台型打包订阅模式跑赢。虽然当前板块估值不便宜，但由AI驱动的ARR高增构成核心支撑。相关标的包括安恒信息等国内安全厂商。