半导体板块成慢牛主角，芯源微等企业受益政策与技术双驱动

半导体板块在结构性慢牛行情中表现亮眼，国产替代、AI算力需求爆发及政策支持构成核心驱动因素。芯源微作为科创半导体ETF成分股，受益于设备材料国产化率提升（如去胶设备达70%）、AI芯片市场年增35%的增量空间，以及大基金三期超3400亿规模的政策资金支持。行业呈现设备材料、制造、设计应用三层分化特征，其中设备材料层获政策重点扶持。