【观点】台积电大幅上调资本开支，芯源微受益于设备采购订单拉长

台积电上调2026年资本开支至600-640亿美元，其中超400亿流向设备采购，订单周期拉长至3-5年。芯源微作为后道封装设备已批量供应台积电的A股供应商，将受益于台积电扩产带来的设备采购增量。越靠近“已下订单”端的设备商安全垫越厚，芯源微处于这一逻辑链条中。