关税压力倒逼信创加速 海光信息成国产替代核心标的

美国加征关税推动信创领域加速发展，国产IT系统核心软硬件国产化进程加快。2025年党政信创招标量预计达1000万台，Q1已启动招标且订单增速显著，Q2-Q3有望提速。中国电子通过并购重组等手段加强市值管理，信创云和鸿蒙系统技术路线统一成为重点。海光信息作为信创核心标的，受益于政策支持和国产替代需求，但需关注政策执行和地缘政治风险。