关税缓和与AI需求强劲，海光信息等算力股迎修复良机

关税政策缓和预期增强，光通信行业估值修复可期。国盛证券指出，特朗普表态对华关税将大幅下降，叠加谷歌等下游厂商Capex维持高位，AI算力需求未减。光模块企业如新易盛业绩高增，持仓结构改善为后续反弹铺路。海光信息作为算力设备推荐标的，受益于行业景气度持续。