AI芯片业绩爆发关税倒逼国产替代，海光信息站上产业风口

东海证券4月半导体行业报告显示，AI芯片企业如海光信息业绩增长显著，关税摩擦加速半导体国产化进程。4月半导体供需回暖，价格上行，AI算力、AIOT等结构性机会突出。海光信息作为算力芯片龙头被重点推荐，公募持仓占比高。短期关税或增加成本压力，但长期国产替代逻辑强化，行业需求复苏与政策支持推动估值修复。