国产AI加速卡市占率突破50%，海光信息迎价量齐升机遇

近期，随着AI热潮推动算力需求爆发，作为AI计算核心硬件的GPU成为市场追逐的焦点，并显著提振了存储、光芯片等细分领域景气度。

在此背景下，市场呈现出两条主线：一是“出海链”，二是“国产链”。后者主要指受益于中国本土市场需求及国产替代进程的企业，例如海光信息。

研究机构伯恩斯坦预计，2025年内，包括海光信息在内的国产AI加速卡总体份额已达到50%，而英伟达的份额已从2023年的超90%大幅回落至40%以下。这种供应链格局的重塑，正在转化为国产企业价量齐升的机遇，市场也给予了估值溢价。从产业链反馈看，相关企业的订单能见度已极为清晰。