【市场】芯片板块回调与国产替代前景分析

英伟达H200芯片入华传闻可能对国产芯片产业构成短期压制。

但长期来看，芯片国产替代逻辑未变，半导体行业协会2026年1月数据显示国内半导体设备国产替代率已从25%提升至35%，核心设备替代率突破40%，TrendForce预测2026年中国高阶AI芯片市场规模将增长超60%，本土芯片设计厂商市场占比有望扩大至50%左右。

东海证券和光大证券指出，电子行业需求持续复苏，AI投资超预期，国产芯片在政策支持下有望实现关键突破。