【观点】存储算力AI电力行业景气分析

2026年以来内存市场迎来快速上涨行情，内存价格较2025年第四季度末已上涨80%—90%，DRAM、NAND及HBM全品类价格均创历史新高。瑞银分析师预计，全球存储行业出现'有意义的供给缓解'最早也要到2028年前后。

国资委提出中央企业要积极扩大算力有效投资，推进'算力电力'协同发展，提升全链条数据治理能力，夯实人工智能产业基础底座。

在AI及算力产业发展驱动下，国产算力芯片厂商如海光信息等有望受益于行业高景气与国产化替代机遇。