【观点】英伟达芯片缺口倒逼国产替代机遇

英伟达H20、H200等AI芯片在华销售不及预期，国产大模型如豆包、Qwen的token用量爆发式增长，导致AI推理算力缺口。国产AI推理芯片已在技术上实现突破，成为填补缺口的关键，国产替代迎来黄金窗口期。

文章分析三重逻辑：供需缺口、国产突破、政策支撑，并指出海光信息作为国产AI芯片的双栖强者，既能训练又能推理，适配主流国产模型，订单确定性极强。