【观点】英伟达GTC引爆算力需求,海光信息国产替代受益

2026-03-18
海光信息
强中性买入
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英伟达GTC大会将未来AI基础设施需求预期从5000亿美元提升至1万亿美元,推动算力从硬件向资产化估值范式转变。资本市场最吃这一套:看得见、算得清、拿得到的现金流,直接给高估值溢价。

中国算力链受益于自主可控政策与国产化进程,A股算力芯片迎来估值重估。海光信息作为CPUDCU双轮驱动的国产芯片代表,2026年净利预期增长70%,估值修复至50-60倍PE,信创与AI双主线支撑长期成长。
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