【观点】三星罢工促国产替代加速，半导体ETF受关注

三星电子工会罢工投票获压倒性支持，计划5月下旬开启总罢工，可能对全球AI半导体供应链造成震荡。存储芯片行业供需紧平衡，罢工为涨价周期增加关键变量；同时，国产替代已然进入业绩兑现的加速期，验证周期大幅缩短，部分龙头设备企业订单已排至2027—2028年。半导体设备ETF重仓海光信息等半导体产业链龙头，指数表现强劲，2020年以来累计上涨244%，有望充分受益于国产替代浪潮和半导体上行周期。