【观点】国产算力芯片替代与行业趋势分析

华创证券指出，随着AI大模型与智算中心建设推进，国内云端训练与推理芯片需求高速增长，若MATCH法案落地，将强化行业对自主算力芯片的依赖，加速国产芯片从边缘试用转向规模化部署。

中银证券认为，国产AI加速卡市场份额已突破41%，在英伟达新卡恢复对华销售前有望持续替代；超节点系统集成成为算力突围新路径，如中科曙光推出scaleX40，满足万亿参数大模型需求。半导体材料突破和存储芯片供不应求延续，行业景气度持续上行。