【观点】AI行业景气，国产算力受益，海光信息被看好

开源证券发布通信行业研究报告，指出AI行业周期持续景气，Lumentum产能售罄至2028年。

国产大模型如HappyHorse、DeepSeek、GLM-5.1连创佳绩，Token调用量领跑全球，拉动算力需求，腾讯云宣布AI算力产品涨价。

报告持续看好‘光、液冷、国产算力、卫星’四大主线，海光信息被列为受益标的。