【观点】国产AI与CPU替代趋势下的海光机遇

舆情内容为行业分析报告，核心逻辑在于阐述国产AI与CPU产业链的替代趋势及投资机遇。报告指出，DeepSeek于4月24日发布V4系列模型，在多项测评中表现优异，其技术设计专为国产算力打造，适配昇腾平台，将加速AI全链路自主可控进程。

同时，报告分析了海外CPU市场的供需变化。Intel于近期发布乐观财报指引，指出AI推理与Agent AI带动服务器CPU需求爆发，其与AMD产品均出现供不应求和价格上涨的情况。在此背景下，海外CPU对中国客户的供应出现短缺且价格累计涨幅超10%，这为国产CPU产业链带来显著替代机遇。报告明确提及，海光信息的下一代C86规划IPC提升17%，对标Intel Xeon 5，将受益于此轮替代进程加速。