【观点】AI技术转变推动CPU需求增长，海光信息等公司受益

分析报告指出，AI技术正从大模型预训练转向智能体和强化学习，这一变化导致CPU需求激增，成为系统性能的核心制约因素。智能体任务中CPU耗时占比超过80%，能耗占比超过一半，且在高并发下延迟猛增，凸显了CPU的重要性。供需缺口推动CPU价格上涨，供应链紧张预计持续到2026年下半年。

报告梳理了主流厂商布局，包括NVIDIA、Arm、云服务商自研CPU以及传统x86阵营的英特尔和AMD，并强调国内CPU厂商在信创政策下将受益。海光信息被列为通用处理器厂商之一，有望从行业增长中获益。