【观点】AI驱动芯片股投资逻辑生变,CPU与ASIC需求提升

2026-05-10
海光信息
强中性买入
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本周A股科技成长板块全面爆发,芯片概念股成为市场焦点。投资逻辑发生系列变化:Agent浪潮推动计算负载从GPU密集向CPU密集转变,数据中心CPU与GPU配比有望大幅提升,显著增加CPU需求

同时,ASIC芯片凭借更优能耗比成为降低单Token推理成本的最优解,预计2023-2028年全球AI ASIC市场规模年复合增长率达53%

此外,存储芯片供需格局持续偏紧,预计供不应求至少持续至2027年,涨价行情将贯穿2026年。这些趋势对海光信息等芯片股构成长期利好。
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