【观点】AI驱动存储与算力需求爆发，芯片板块迎高景气

AI带动存储芯片海量需求，存储芯片供应出现严重短缺，导致内存价格急剧上涨。TrendForce集邦咨询最新调查显示，2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%—63%，NAND闪存合约价格环比上涨70%—75%。同时，CPU需求爆发，AMD和英特尔将对全系CPU芯片涨价10%~15%，服务器CPU库存售罄、交货周期延长。

国产算力供需两旺，DeepSeek计划启动最高500亿元融资以补充算力资源，下游Token消耗量大幅提升，带动算力产业链通胀持续。国金证券和中信建投等券商报告指出，存储市场正从“随行就市”走向“长协议锁定”，算力需求维持高景气，国产芯片渗透提速。科创芯片板块在周期成长与国产替代加速下展现出强成长性，海光信息作为成分股受益于行业高景气。