天风2025年度策略 | 计算机：从互联网到云再到AI，AI Agent下的三大投资机会

展望2025年，AI和推理需求的指数级增长将推动规模化AI应用发展，信创产业加速发展，政策驱动与需求释放双轮推动景气度提升。地方智算中心加速建设，算力增速预计超过300%，成为关键推动力。核心受益企业包括海光信息等。同时，智能化应用场景加速拓展，助力企业级市场实现降本增效，为计算机板块带来成长机遇。