【观点】Meta卖算力被过度解读,A股芯片标的逻辑独立
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-07-02
市场将Meta出售过剩算力误读为AI供需拐点,实际是补齐云业务拼图的正常商业行为。对A股产业链而言,上游硬件(含海光信息等芯片)绑定全球GPU总部署量,与算力租赁中间商逻辑不同。需关注国产替代进展及国内CSP资本开支节奏,Meta事件不改变海光信息长期竞争逻辑。
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