【观点】智能体驱动CPU需求爆发，海光信息等国产CPU龙头受益

该研报认为，智能体（Agent）的普及将显著拉动CPU需求，带来CPU价值重估。报告指出，2026年将是国产CPU加速渗透之年，预计国产CPU在国内商业市场渗透率将迅速从个位数提升到两位数。海光信息作为国内成熟商用x86服务器CPU龙头，将直接受益于信创+AI算力双赛道放量。报告还提到，CPU供需缺口持续扩大，服务器CPU进入涨价周期，为国产替代提供了良好窗口。