【观点】算力需求高增推动电子行业利润分化，国产CPU/DCU龙头海光信息受益

上半年算力需求大幅增长推动电子行业利润同比增96.9%，但内部显著分化：算力红利高度集中于先进制程和高端材料，服务器整机利润增689%而分立器件仅增31%。

集成电路制造利润增2579%主要由低基数贡献，下半年增速将自然回落，但基本面趋势未变。海光信息作为国产CPU/DCU龙头，受益于AI算力自主可控和通用算力需求，在产业链中具有独特地位。