【经营】华兴证券维持海光信息“买入”评级，看好CPU+DCU双轮驱动增长逻辑

2026年8月13日，华兴证券发布研报维持海光信息“买入”评级，目标价500元。研报指出公司1H26业绩超预期，CPU+DCU双轮驱动的增长逻辑得到验证，公司预计将于8月中下旬发布正式半年报。

券商看好海光信息在信创市场x86服务器CPU领域的稀缺性，以及“CPU+DCU”解决方案在信创、政府、金融、电信、科研及智算中心等场景的长期渗透潜力，短期增长将由CPU业务、国产服务器替换及行业客户需求驱动，中长期收入结构有望向双轮驱动模式转型。