开源证券—通信行业周报：DeepSeek火出圈，重视AIDC产业链及端侧AI投资机会—250204

DeepSeek大语言模型V3和R1发布后表现优异，并在全球多个地区应用商店下载排行榜登顶，推动AI服务普及。海光信息技术团队成功完成DeepSeek V3和R1与海光DCU的国产化适配并上线，有望大幅提升推理侧算力需求，利好国产算力链及AI芯片设计公司。微软、Meta等巨头资本开支超预期，进一步推动AI算力全产业链发展。