华鑫证券—电子行业周报：苹果选择阿里巴巴合作，新款iPhoneSE即将问世—250215

上周电子行业整体上涨，其中模拟芯片设计、印刷电路板、被动元件涨幅最大。苹果选择阿里巴巴作为中国合作伙伴，放弃DeepSeek和腾讯，主要因阿里更透明且模型开发者众多。新款iPhone SE即将发布，配备更大屏幕和Face ID，并将采用内部蜂窝调制解调器芯片。建议关注包括海光信息在内的云相关标的和供应链相关标的。风险提示包括半导体制裁加码、晶圆厂扩产不及预期等。