德邦证券—计算机行业周报：大厂开始AI的“牛市思维”—250222

Deepseek系列模型的开源、低成本和高性价比特性推动了国内AI大模型平权，降低了AI应用开发门槛，并提升了算力利用率。海光信息等芯片厂商纷纷接入Deepseek模型，有望加速AI应用创新。阿里云加大资本开支，提升AI领域投入，可能带动其他云厂商提高资本开支预期，以应对云端推理需求增加。字节跳动和腾讯也在加速AI应用创新，推动AI应用走向产业化阶段。