AI算力成增长引擎！龙芯中科被列为重点标的，台积电业绩爆发但关税阴云未散

东海证券电子行业周报指出，2025年一季度国内智能手机出货量同比增长3.3%，超越全球市场增速，AI需求推动台积电Q1营收同比增长35%。报告建议关注AI算力芯片领域，将龙芯中科列为推荐标的之一。台积电预计AI相关营收翻倍，但阿斯麦订单环比下降，关税政策带来不确定性。电子行业整体温和复苏，消费电子周期筑底，半导体设备材料板块受关注。