国信证券—电子行业AI系列专题报告（六）：DeepSeek重塑开源大模型生态，AI应用爆发持续推升算力需求—250205

DeepSeek公司在AI大模型技术与生态方面取得了显著进展，其模型性能对标国际领先水平，且成本大幅降低。DeepSeek—R1和V3模型已在全球范围内广泛应用，并获得华为云等国内科技巨头的支持。AI应用的爆发式增长推动了算力需求的提升，重点推荐组合中包括龙芯中科在内的多家公司。然而，存在AI应用推广不及预期、投资规模低于预期等风险。