【观点】光铜路线修正致长光华芯下跌

英伟达GTC大会上黄仁勋表示‘铜仍然重要’，修正了市场‘光进铜退’预期为‘光铜并举’，引发A股CPO概念股集体重挫，长光华芯等股票下跌。机构解读指出铜互联与光互联并非对立而是互补，短期情绪影响股价，但CPO长期仍是技术主流演进方向。

市场启示技术路线非零和博弈，板块轮动加速需警惕情绪过热回调。