【观点】光通信行情分析：订单与技术驱动投资机会

4月3日早盘，CPO概念全线大涨，长光华芯涨停，光通信板块走出独立行情。背后支撑来自政策支持和硬核新订单，如工信部要求CPO使用比例不低于60%，核心光配件国产率超70%，以及欧洲光纤价格暴涨带来的量价齐升逻辑。

文章分析，光通信行情由AI算力爆发带来的刚需订单驱动，头部企业在硅光、高速光引擎等领域的技术积累形成硬壁垒，中国企业主导全球市场，拥有议价能力。建议投资者聚焦‘有底牌、有业绩、有成长’的企业，耐心持有以获得确定性回报。