【观点】长光华芯被列为光芯片领域受益标的

本周观点聚焦于全球光模块行业，认为AI应用正加速光模块技术迭代，升级周期从过去的约4年缩短至2年。当前行业核心约束在于上游高端芯片供给，200G及以上速率的EML激光器、高速DSP芯片仍高度依赖海外供应。同时，进入1.6T时代，法拉第旋片等关键物料也可能因扩产周期长而成为产能瓶颈。报告在投资建议部分，将长光华芯列为光芯片领域的受益标的之一。