【观点】开源证券：光通信配置时刻已至，长光华芯光芯片产业化提速

开源证券发布通信行业点评报告，认为光通信配置时刻已至，核心逻辑在于北美云厂商资本开支上修印证产业景气，云收入高增验证商业化落地；AI算力从单一系统走向集群互联，CPO量产落地有望加速光通信价值量重估，光芯片国产替代正从验证迈向放量。

长光华芯作为光芯片受益标的被提及，其200G EML芯片处于研发送样和客户验证阶段，计划2026年第四季度量产，100G EML及CW DFB激光芯片已批量供货。