【观点】NPO路线成共识，2027年商用，但三大风险待解

近期，华为、阿里、腾讯三大云厂商同步押注NPO（近封装光学）光互联技术，中际旭创与新易盛预计2027年下半年启动批量交付，标志着该技术路线已获得“产业共识级别”的认可。NPO通过缩短光电转换芯片与计算芯片的距离，能有效解决AI超节点面临的“光进铜退”物理瓶颈，被视为2027-2029年AI超节点互联的首选方案。

但NPO商业化面临三大核心风险：一是时间表兑现风险，从测试到量产存在技术与成本挑战；二是可能被远期性能更优的CPO技术“后发先至”；三是华为与海外标准体系可能分裂，导致产业链碎片化。产业链需在可插拔、NPO、CPO等多条技术路上同步布局。