【观点】深度分析磷化铟供需缺口及国产替代机遇

深度分析指出，磷化铟因AI光模块需求激增而面临超过70%的供需缺口，价格已大幅上涨。长光华芯作为以磷化铟材料体系为基础的半导体激光芯片企业，位于产业链中游光芯片环节。文章分析认为，随着光模块速率向800G/1.6T跃迁及国产替代加速，身处该产业链的长光华芯，其产品需求与价值有望提升。行业供给受限于资源、扩产周期等刚性约束，高景气度预计将延续。