【观点】美国光芯片产能售罄至2029,长光华芯恐慌或过度
2026-10-09
摩根士丹利报告引发市场担忧美国以65%BOM规则将高价值光芯片订单导向美国厂商,长光华芯等国产芯片股遭恐慌抛售。
但文章指出,Lumentum产能已完全售罄至2029年初,部分产品到2027年仍有约70%需求缺口,美国扩产速度追不上AI需求。美国政策虽可能改变利润分配,却受实际产能约束,中国光芯片长期风险真实存在,但当前市场可能过度悲观。
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但文章指出,Lumentum产能已完全售罄至2029年初,部分产品到2027年仍有约70%需求缺口,美国扩产速度追不上AI需求。美国政策虽可能改变利润分配,却受实际产能约束,中国光芯片长期风险真实存在,但当前市场可能过度悲观。
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