山西证券—通信行业周跟踪：英伟达铜光共进趋势明朗，BIS新政或不影响国内算力建设—250121

英伟达访问台湾期间表示将继续使用铜技术并开发硅光技术，同时将在3月推出CPO交换机新品。市场对光模块和铜连接板块产生情绪提振，光模块受益于英伟达1.6T切换、GPU集群扩大、DCI市场爆发及ASIC出货增加。此外，BIS发布AI芯片出口新规，可能影响全球算力建设，但对国内算力供应商影响较小。长光华芯本周涨幅为21.36%，表现突出。