【山证通信】行业周跟踪：英伟达铜光共进趋势明朗，BIS新政或不影响国内算力建设

英伟达访问台湾供应链并表示将继续使用铜技术，同时开发硅光技术。英伟达计划在3月推出CPO交换机新品，预计8月量产。市场对光模块和铜连接板块情绪提振，光模块被视为2025年业绩中军。长光华芯本周涨幅为21.36%，表现优异。政策方面，美国BIS发布AI出口新规，可能催化国产算力替代。总体而言，市场对光模块和铜连接需求增加。