海外云巨头加码AI基建，炬芯科技入选AIOT核心标的

东海证券电子行业周报指出，海外云厂商微软、Meta、亚马逊Q1云业务表现强劲，资本开支维持高位，反映AI基础设施投入决心。微软Azure云服务增长超预期，Meta上调资本开支至640亿-720亿美元，亚马逊AWS增速放缓但资本开支大增。苹果Q1业绩稳健，但关税政策或影响Q2毛利率。报告建议关注AIOT板块，明确提及炬芯科技为投资标的之一。