H200入华影响有限，国产算力迎关键突破期

近日，美国政府已批准英伟达向中国出口其高端AI芯片H200。该分析认为，H200获准进入更多是英伟达在自身商业压力下的选择，其实际影响相当有限，主要是填补高端训练算力的临时缺口，而行业重心正快速向推理端转移。

报告显示，到2026年，国产大厂将占据中国AI芯片市场50%的份额，而英伟达的份额将大幅萎缩。更重要的是，主流大模型架构趋于稳定，未来算力的主战场在于推理，这恰恰是国产芯片最有希望率先突破的领域。随着国家级‘超节点’智算中心项目落地，国产算力供给能力将系统性补强。自主可控为大势所趋，国产芯片的战略价值将随外部供给的不稳定性而越发凸显。