【观点】AI技术驱动炬芯科技业绩增长与业务扩展获买入评级

受益于AI技术深度赋能，炬芯科技整体价值稳步抬升，26Q1实现营收2.38亿元，同比增长23.74%，AI赋能产品营收占比超25%，驱动业绩稳健增长。

公司在技术端率先实现存内计算商业化，第二代技术IP研发将大幅提升单核NPU算力并全面支持Transformer模型，巩固技术壁垒；业务端深化与哈曼、索尼等国际一线品牌合作，并积极向智慧办公、智能穿戴等新兴场景延伸。

分析师预计公司2026-2028年营收及净利润持续增长，维持“买入”评级，同时提示技术迭代和市场竞争等风险。