关税新规+英伟达受限！国产芯片替代迎黄金窗口期，纳芯微技术突破站上风口

我国调整集成电路关税原产地认定规则，将流片地作为判定标准，削弱美国模拟芯片价格优势，加速国产替代。英伟达H20芯片出口受限并计提55亿美元费用，中美科技对抗背景下，国产芯片接受度提升。纳芯微在汽车级隔离电源等技术领域取得突破，国产模拟芯片替代空间广阔，2023年全球模拟芯片市场规模812亿美元，CR5市占率52%（前三大均为美国企业）。我国半导体设备市场投资规模达496亿美元，设备材料国产替代潜力大。