东海证券—半导体行业2月份月报：海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情—250307

2月份半导体行业持续回暖，部分细分产品价格有上涨趋势。AI算力、AIOT、AI端侧等结构性机会受到关注。全球半导体供需保持弱平衡，手机、TWS耳机、智能手表、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车需求旺盛。美国可能加征半导体关税，加速国内半导体自主可控进程。2024Q4公募基金持仓半导体市值占比达11.38%，重点持仓个股多为细分龙头。全球AI投入增大，AI服务器出货量预期增长，DeepSeek大模型发布带动AI市场热潮。纳芯微作为模拟芯片的代表企业，受益于汽车电子和国产替代机遇。