拓荆科技迎行业复苏东风，并购潮加速国产替代进程

半导体行业迎来多重利好：存储芯片价格超预期上涨，军工电子订单释放，AI算力需求推动云端与端侧增长，行业并购加速国产替代进程。拓荆科技作为半导体设备厂商，受益于薄膜沉积设备国产化率提升（当前5%-20%），且被机构列为国产替代重点标的。北方华创并购芯源微事件进一步强化半导体设备领域整合预期，推动自主可控趋势提速。