【观点】AI驱动集成电路行业景气度分析

受益于人工智能需求拉动、消费电子回暖及国产替代提速，集成电路行业延续较高景气度。AI成为核心叙事，推动算力、存储、光芯片等细分赛道业绩爆发，科创板芯片设计公司净利润同比增长268%。

2026年政府工作报告将集成电路产业放在新兴支柱产业首位，政策支持为产业注入强心剂，制造端产能满载，半导体设备领域如拓荆科技等企业净利润增速超20%。

并购重组热情延续，有助于提升产业链自主可控水平，展望2026年，人工智能产业高速发展，半导体增长引擎转向AI和数据中心，国产替代进程进入深水区。