【观点】AI算力与国产替代驱动半导体设备景气

英伟达GTC 2026大会即将于3月16日开幕，市场预判AI芯片细节披露，进一步强化AI产业增长信心。中信证券指出，在算力需求持续超预期背景下，上游半导体设备环节景气度与涨价逻辑是科技板块确定性最高的主线。

国泰海通分析认为，国产存储企业现金流改善与折旧周期缩短将加速盈利修复，直接利好国内封测、设备等产业链环节，推动国产替代进程提速。半导体设备商受益于产能扩张和技术迭代，形成“量价齐升”的良性循环，拓荆科技作为关联个股可能受益于此趋势。