【观点】研报关注AI算力与国产替代机遇

东海证券发布电子行业研报，指出OpenClaw引发AIAgent热潮，其大量推理Token需求拉动AI产业链算力增长。

AI推动2025年全球晶圆代工产值年增26.3%，达1695亿美元创历史新高，2026年产能利用率或受存储高价影响。

报告建议逢低关注结构性机会，包括半导体设备国产替代，其中拓荆科技被列为关注标的之一。