【观点】光模块测试设备迎增长与国产替代机遇

在半导体行业新一轮技术革命中，光模块测试设备正成为资本追逐的核心资产，AI算力链定价逻辑正从制造环节向测试设备环节转移。机构预测2026年全球高速光模块出货量将跃升至9500万只，新增产能催生约300亿元设备增量市场，而800G及以上高端测试场景国产化率仅约10%，凸显国产替代的紧迫性。

硅光技术渗透率超50%的预期将提升测试精度和速度要求，推动产线升级并加剧设备紧缺，国产仪器厂商加速向高壁垒专用测试领域延伸，形成量价齐升与国产替代的戴维斯双击。