【观点】拓荆科技业绩高增，盈利预测上调获买入评级

拓荆科技2025年及2026年第一季度业绩表现强劲，营收和利润同比大幅增长。基于下游扩产高景气及公司新产品放量，分析师上调2026/2027年归母净利润预测至17/25亿元，预计2028年达30亿元，维持“买入”评级。同时，公司PECVD、ALD等设备持续扩张，平台化产品陆续放量，在手订单充足支撑未来增长。风险提示包括晶圆厂资本开支下滑等。